금리인하기 新투자전략 - 장기채·金·중소형주

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장기채·金·중소형주…금리인하기 新투자전략

 

美 빅컷에 떠오르는 종목
역사적 저평가된 美중소형주 대형주보다 성장 가능성 높아 "빅테크, 다시 오를 것" 주장도
장기채·하이일드채 투자 적기 金 가격도 추가 상승 여력

 

글로벌 증시가 가치주와 중소형주 중심으로 변화할 가능성

- 미국 증시에서 가치·중소형주가 역사적 저평가 수준에 있다는 분석

- 미국 가치·중소형주는 성장·대형주 대비 주가가 2000년 닷컴버블 수준까지 내려온 상태

- 글로벌 증시가 가치주와 중소형주 중심으로 변화할 가능성이 높다

- 다만 양호한 경기 지표가 나오는 만큼 ‘메가 트렌드’인 인공지능(AI) 관련 빅테크 종목이 다시 오를 것이란 주장

 

장기채 투자도 유망

- 금리와 반대 방향으로 가격이 움직이는 채권도 금리 인하기 초입에 투자하기 좋은 상품

- 특히 장기적으로 금리가 인하될 것으로 보이는 만큼 미국 장기채 관련 ETF가 유망

- 장기채는 금리가 1%만 내려도 두 자릿수 수익률을 올릴 수 있다

- Fed의 빅컷에도 18일 장기채 금리는 상승(가격 하락): 하지만 지금이 오히려 매수 기회라는 의견이 지배적

- 다만 금리 인하가 달러화 약세를 불러올 수 있는 만큼 환헤지가 된 ETF 상품을 고르는 게 좋다는 조언

 

하이일드 채권 상품도 비교적 높은 금리를 얻을 수 있어 매력적

- 투자 등급 미만 회사채에 투자하는 하이일드 채권 상품도 비교적 높은 금리를 얻을 수 있어 매력적

- 신용위험은 제한적인 반면 금리 하락기에도 연 7~8%의 수익률

 

 

인플레이션 헤지 수단으로 유망한 금도 금리가 내리면 투자가 몰리는 대표적 자산

- 금값이 그동안 많이 오르긴 했지만 금리 인하 사이클이 시작되면 주요국 중앙은행은 약세를 보일 수 있는 달러 대신 금을 늘려갈 것

-  ‘ACE KRX금현물’ ETF는 최근 6개월간 18.31% 상승