주가가 쌀 때 사고, 비쌀 때 파는 방법이 중심
매수한 가격보다 더 높은 가격에 매도하면 시세차익 발생
PART2) 큰 시세 차익을 얻기 위한 준비 (시장 살펴보기)
✅ 주가가 되도록 저렴할 때 사는 것이 중요
✅ 내가 사고 싶은 주식의 주가를 판단하는 세기준
- 전체 시장 분석 (코스피, 코스닥)
- 기본적 분석 (개별종목 재무제표 분석)
- 기술적 분석 (개별종목 챠트 분석법 등)
✅ 주가를 판단하는 이유는 주식을 저렴하게 사기 위함
>>>> 최적의 매수타이밍을 잡기 위한 자료
✅ 마이너스인 주식이 앞으로 더 떨어질 것으로 예상한다면 과감히 손절
- 손실이 나면서도 묵묵히 기다리는 건 올바른 투자가 아님
- 손실이 나면 일단 현금으로 보유해 다시 기회를 노려야함
✅ 손절도 일종의 투자 행위
✅ 양봉을 세우며 크게 상승항 종목 모두가 기회
✅ 현금 보유의 중요성
✅ 작은 수익이라도 쌓이면 심리적 안정을 가짐. 실력도 쌓이면 큰 시세차익을 이룸
✅ 큰 시세 차익
1) 단기 (1~2개월) : 200~300% 상승
2) 중장기 (1~2년) : 300~500% 상승
- 큰 시세차익을 만들기 위해서는 데이터 살펴보기 중요
- 한국거래소 정보테이터 (data.krx.co.kr) > 쉽게 보는 통계 > 순위통계
- 기간설정하고, 해당기간에 가장 많이 오르거나 내린 종목 순위 파악
- 상승률이 높은 종목부터 살펴보기
- 꾸준히 살펴볼 것
- 상승률 종목을 보면서 내가 매수를 했는지 얼마의 수익이 났는지 살펴보면서 나의 투자와 비교
- 주말, 월말, 연말 마다 검색
chapter1. 시장상황 살펴보기 (시장분석)
✅ 미국과의 동조현상
- 미국 금리 : 미국 주식에 가장 많은 영향
- 미연준 금리 결정에 영향을 주는 물가지수(PI), 고용지수 참고
- 미국 주식시장 3대 지수 : 다우존스, 나스닥, s&p500
✅ 시장 파악의 기본은 금리
- 원달러 환율이 급등 시기 : 수입물가 상승으로 해당 업종의 주가가 상승
- 원화가 달러 대비 강세 : 달러부채가 많은 항공주, 식품주가 상승
- 미연준과 한국은행 금리정책을 항상 주시 : 금리 상승기와 하락기에 따라 주식 투자 전략 변경
- 소비자물가상승률이 목표 수준보다 높거나 실업률이 적정 수준이 유지될 때 금리 인상
- 미연준이 기준금리를 결정할 때 물가보다 실물경기를 상대적으로 더 중요
✅ 금리 인상 시기의 주식투자
- 경기 과열과, 유동성이 넘쳐 인플레이션 현상일 경우 금리 인상
- 코로나 이후 전 세계적으로 금리 인상
- 넘치는 유동성은 주가와 부동산 가격 상승
- 금리를 높이면 인플레이션 억제 효과 발생 >>> 돈이 축소 >> 주식시장 하락
- 미국발 금리 인상이 마무리 국면에서 주가는 바닥
우리나라 코스피, 미국 나스닥 지수가
기술적으로 데드크로스가 발생할 때에는
신규 매수를 멈추고 지수의 진바닥이 나올 때 까지 기다리고 확인
바닥을 확인한 후 반등하는 구간에서는
실적이 수반되는 섹터에서 가장먼저 반등
출처 입력
✅ 금리 인하 시기의 주식투자
- 세계 경제 위기의 징후의 경우 금리 인하 카드
- 투자와 소비심리 위축되어 경제의 심각한 위기 우려
- 금리 인하 시기에는 시장 유동성을 공급해 위축된 경제와 심리를 살리려는 정책
- 네이버, 카카오, 성장주, 진단키트 등이 큰 상승
- 금리 인하 초기에는 전반적으로 경기 침체 우려가 커져 투자심리 악화, 시장 하락
- 경기가 어느정도 안정되면 금리가 더 내려가지 않을 거라 예측되어 주가 역시 오버슈팅
>>> 이럴 때 적극적으로 주식투자
금리 인하 시기에는
대중의 이목을 많이 끌고 시장의 이슈가 되는
시장 중심주가 가장 길고 오래 상승
chapter2. 개별기업 살펴보기 (기본적 분석)
✅ 기업의 재무제표에 투자의 기본
- 재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표 꼭 살펴보기 >>> 기업의 내재가치를 평가
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재무상태표
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- 기업의 재산상태
- 자산과부채, 자본항목으로 나뉨 |
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손익계산서
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- 기업의 영업실적 반영
- 매출, 영업이익, 당기순이익 - 3년간 항목별 추이, 분기별 실적추이 반드시 검토 |
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현금흐름표
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- 기업의 현금유입과 유출 상태를 나타내는 지표
- 영업활동, 투자활동, 재무활동에 따른 현금 유출입 확인 |
기업의 내재가치란 '외부적 평가나 시장가격에 영향을 받지 않는 기업 자체 고유의 가치"
- 기업의 주가가 내재가치보다 위에 놓이면 고평가 , 아래는 저평가
- 내재가치 = 기업의 현재 전체 자산가치 + 미래의 수익
- 과거와 현재의 기업가치가 주가에 반영되었을 때 기업의 미래가치인 기업의 실적이 상승할 것으로 보이면 주가가 상승
- 기업의 현재 가치와 미래 실적이 반영된 상태로 주가가 상승했다면, 미래의 추가적인 수익가치가 더 올라갈 것으로 예측되어야 주가 상승
- 미래 실적이 나빠질거라 전망되면 현재 아무리 실적이 좋아도 주가 하락
- 기업의 현재가치가 고평가, 저평가, 적정수준인지 판단 >> 미래 가치가 더 상승할지 하락할지 파악해야 정확한 주가 예측 가능
- 개별기업 살펴보기 (기본적 분석)로 투자할 기업의 적정 주가 예측할 수 있도록 노력
개별기업 살펴보기를 통해 특정 주식의 주가가
내재가치보다 낮을 때(저평가) 매수
내재가치보다 높을 때 (고평가) 매도
- 외부의 악재, 시장 전체 하락으로 주가가 내재가치보다 과도하게 급락 >>>> 투자기회
- 주가는 결국 기업가치에 수렴해 움직임
- 내재가치보다 주가가 낮게 평가된 기업을 찾아 투자해야 수익이 남
- 주가가 낮은 구간에서 매수하려는 노력이 필요
✅ 매수 전 꼭 확인해야 하는 것들
1) CB (전환사채), BW(신주인수권부사채) 물량조회
- 기업공시에서 확인, 네이버 증권 홈
- 신용이 좋고, 우량한 기업은 스스로 회사채 발행해 자금유치
- 그러나, 회사채 발행이 힘들고 규모가 작은 기업은 CB, BW 발행으로 자금을 마련
- CB는 일정 기간이 지나면 주식으로 전환할 수 있는 선택권을 가진 채권, 전환하고 만기 보유시 채권처럼 이자 원금
- BW는 미리 정해진 가격으로 일정액의 신주를 인수할 권리 주어지는 채권
- CB, BW발행은 긍정적면도 있지만, 시장에 대부분 부정적신호, 자금조달 이유 파악
- CB, BW 발행목적과 전환청구 기간, 발행주식수, 주당 발행가격 등 세부내용 확
2) PER(주가수익비율), EPS(주당순이익), PBR(주가순자산비율), ROE(자기자본이익률)
- PER : PER이 높으면 고평가, PER이 낮으면 저평가
- EPS : 기업의 규모가 크든 작든 1주당 수익을 알려주는 지표, 기업과 기업간의 수익비교에 도움
EPS가 높으면 기업경영이 잘되서 실적이 좋게 나옴
- PBR : 현재 주가를 주당순자산가치로 나눈 값
- ROE : 기업이 주주의 자본으로 수익을 얼마나 냈는지 알려주는 지표, ROE가 높으면 긍정적 (roe가 높더라도 진실파악)
- 배당수익률(DYR)
PER, PBR은 낮을수록 긍정적
EPS, ROE 높을수록 긍정적
chapter3. 차트 살펴보기 (기술적분석)
✅ 모든 차트에는 저항선, 지지선, 추세선, 돌파 존재
- 저항선 : 더 위로 올라가려는 주가를 막으려는 흐름
- 지지선 : 주가가 더 내려가지 않고 버티는 흐름
- 추세선 : 주가가 일정한 방향으로 나가는 경향
- 돌파 : 큰 힘을 얻어 저항선을 뚫고 오르는 모습
저항을 뚫고, 돌파가 나타나 주가가 오를 때 지지선이 저항선으로 바뀜
✅ 이동평균선, 골든크로스, 데드크로스 파악
- 정배열 : 단기, 중기, 장기이평선 순으로 정배열 (주식 신규 적극 매수 시기)
- 역배열 : 장기, 중기, 단기이평선 순으로 역배열 (보유주식 매도, 신규매수 금지)
- 시장지수의 골든크로스 출현은 강세장의 전환
- 큰 시세차익을 내는 거의 모든 종목의 처음 시작은 골든크로스
- 지수하락을 멈추고 상승으로 전환한 후 골든크로스가 발생한 시대 중심주를 초기 매수했다면 큰 수익
- 골든크로스 발생 후 시간이 지나면 차트가 정배열로 우상향하는 모습
- 데드크로스는 주가가 약세로 전환
- 시장지수가 데드크로스가 발생하면 본격적 매도
- 시총규모가 어느정도 되고 우량한 기업에 투자해야함
대 시세의 출발 골든크로스
폭락의 전조 데드크로스
PART3. 중장기투자 저점매수, 고점매도 방법
✅ 중장기투자 종목의 조건
1) 시총이 큰 중대형주 중 견실한 재무구조를 가진 기업
2) 기술적으로 골든크로스 발생
3) 시장중심주
✅ 하락장 (급락장)
- 시장지수가 상승세에 있다가 고점에서 10%이상 하락할 때 하락전환
- 하락추세 흐름이 1~2개월 지속될 때 하락장
- 초기 하락장에 지수 데드크로스가 발생한다면 보유주식 모두 매도
- 금리 인상은 소비가 줄고 경기침체로 이어지고, 기업실적이 떨어져 주가하락의 원인
✅ 바닥확인 후 반등장
- 하락도 결국 진바닥을 다진 후 다시 반등
- 주가가 계속 하락하면서 반대매매가 나오는 등 최악의 상황이 오면, 바닥이 멀지 않았음
- 상승장에서는 오버슈팅, 하락장에서는 언더슈팅
- 시장이 기업가치에 비해 지수가 과도하게 하락하고 불투명한 악재들이 노출되어 현실화되면,
시장은 하락을 멈추고 반등을 시도하며 순식간에 반등장
하락시기가 길었다면 V자반등이 아닌
바닥 다지기를 한 후 일정기간 반등과 하락을 반복하는 횡보장(박스권) 장세
- 우리나라 주식시장은 미국 나스닥, s&p500 지수의 바닥 확인과 흐름을 같이함
- 대자주 등이 바닥을 찍고 상승으로 돌아서는 모습으로 반등장 판단
- 반등장에서는 시장중심주가 확연히 달라짐. 제한된 특정 섹터에서 특정 종목만 상승
- 바닥 확인 후 지수가 반등하는 분위기에는 시장에서 가장 뜨거운 종목에 투자
✅ 횡보장 (박스권)
- 하락기와 상승장을 제외한 나머지 시장은 대부분 횡보장 (박스권)
- 전저점 바닥을 지지하며 일정 범위에서 오름 내림을 반복하는 상황이 횡보장 (박스권)
- 횡보장(박스권) 에서는 대형주보다는 스몰캡, 개별주에서 급등락하는 종목이 많이 출현
- 횡보장(박스권)에서는 새로운 투자처를 기다림. 어떤 기업에 호재, 긍정적 소식이 들리면 쏠림 현상
- 추가 매수세가 유입되면서 오버슈팅
- 많이 상승한 가격에 매수하면 큰 손실
- 횡보장(박스권)에서는 빠른 대응과 판단이 필요.
- 횡보장(박스권)은 단기투자에 유리
횡보장(박스권)에서는 철저히 개별적 이슈가 있는 종목 위주로 공부하여 매매
시장이 지지부진한 상황이라 긍정적 이슈가 있는 개별종목으로 투자자 자금이 쏠림
✅ 상승장
- 지수가 전고점을 넘어 신고가, 대세 상승기
- 많이 하락했다가 반등을 이뤄 단기 박스권을 넘어 상승하면 회복 상승기
- 지수 골든크로스 발생, 대형주 상승세가 연속성
- 대세 상승장은 큰 돈 벌기 쉬운 시장임에 분명하나 자주 오지는 않음
chapter2. 중장기투자시 주식
✅ 매수시점 판단하기
- 최소 하락기가 끝난 후 시장지수의 바닥을 반드시 확인 후 매수
- 지수 일봉 차트를 수시로 점검하면서 단기 바닥에 지지지선이 확인되면 매수, 이격이 발생하고 데드크로스가 나타나면 매도
기술적으로 코스피, 코스닥지수의
골든크로스가 나타난 후 매수
시장의 진바닥 꼭 확인 후 매수
✅ 중장기투자에서의 종목선정
- 그 시기에 시대정신을 반영한 중대형 우량주 중심으로
- 중소형 개별주식은 이슈와 뉴스에 따라 급등락이 심하고, 변동성이 크게 나타나기에 중장기 종목으로 적합하지 않음
- 최근들어 중장기 투자 개념도 비교적 짧은 기간내에 높은 수익률이 나타남
- 지수가 횡보장(박스권)에서 답보하는 경우도 !~3개월간 짧은 기간에 100~500% 급등하는 종목이 빈번히 나타남
(2~3개월도 중장기투자)
✅ 저가 매수를 놓쳤을 때 추격매수법
바닥대비 300~500% 엄청난 대 시세를 내는 시가총액이 큰 종목의 특징
- 골든크로스가 발생한 후 차트가 정배열 모습을 보여주고 5,10,20일선 간격이 넓지 않은 촘촘한 간격 유지
- 매수하고 싶은 종목이 바닥에서 30~50% 상승했더라도 해당 종목이 시장중심주라고 판단하면,
단기적으로 5일선 또는 10일선에 왔을 때 전체 투자자금의 10~20% 정도 매수
- 이후 주식가격이 5일선을 타고 다시 오르면 나머지 투자금으로 모두 매수
- 주가가 10일선까지 하락했다가 다시 5일선까지 회복하면 추격매수
- 주가가 10일선까지 하락한 후 추가로 20일선까지 깨고 아래로 밀리면, 큰 시세를 내는 시장중심주가 절대 아님
- 주가가 20일선까지 내려간다면 투자전략을 빠르게 수정 (큰 시세를 내는 시장중심주는 웬만하면 20일선까지 내려가지 않음)
- 정배열 상승초기부터 급등세를 보이는 일부종목은 10일선까지 밀리는데 가격이 급등해 이격이 보이면 이격이 좁아져 5일선에 닿으면 10~20% 정도 매수, 다음날 5일선 타고 상승세를 유지하면 추격매수
큰시세 주식은
대세 상승 전에 초기에 5일선과 10일선 근처에서 매수할 기회를 줌
1) 코스피, 코스닥 지수 전체가 그다지 나쁘지 않을 것
2) 매수하려는 종목이 시장 중심주일 것
3) 기술적으로 이동평균선이 정배열 초입 구간
- 위 3가지 조건을 충족한 중대형주라면 단기적으로 저가대비 30~50% 상승했더라도 5일선, 10일선에서 적극적 추격매수
chapter3. 중장기투자시 주식매도
주가가 쌀 때 사서 비쌀 때 파는 것이 전부
중장기 투자에서는 매도시기가 더 중요
✅ -5% 이하일 때 즉각 매도, 플러스일때는 길게 보유하는 방법에 익숙해져야 함
- 마이너스일때 손실회피로 인해 계좌가 무너지는 경우가 많음
- 중장기 보유 주식이 플러스로 전환되면, 서둘러 매도말고 해당 종목을 깊이 공부
- 차트상 정배열여부, 시장분위기(지수 흐름), 영업실적(기본적분석) 등의 자료 분석 >> 매도 여부 결정
- 분석 후 상승장이라는 판단과 주가가 더오를 것을 이대하면 설정한 매도가에서 30% 이내의 물량만 매도
✅ 중장기투자에서의 환상적인 매도
- 지수가 회복세를 보이고, 보유 주식이 정배열 우상향이라면 차트상 꼭지를 확인 후에 매도
- 자신이 보유한 물량의 20~30%만 매도하고, 나머지는 차트상 데드크로스가 발생할 때 모두 매도
